2026-08-03 财经要闻 TOP 10

当地时间8月1日，特朗普发文称应伊方及其他中东国家请求，同意取消对伊朗的军事打击行动，并表示霍尔木兹海峡已有协议、去核化也将达成协议，美伊将于3日开始谈判。受此影响，WTI原油期货周一开盘跌6.22%，报79.401美元/桶。不过伊朗军方官员反驳称"伊朗请求停战"是新的谎言，法尔斯通讯社亦称重开霍尔木兹海峡的报道纯属谣言，局势仍有反复风险。与此同时，OPEC于8月2日批准自9月起增产约18.8万桶/日，标志着一轮自愿减产措施全面解除，供给端压力叠加地缘缓和，油价短线承压。

中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策，综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社融规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配；规范信贷市场经营行为，促进降低融资中间费用，保持社会综合融资成本低位运行；坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。同日国家外汇管理局部署下半年工作，提出稳步扩大外汇领域制度型开放、高压打击非法跨境金融活动。

第十二批国家组织药品集中带量采购7月31日在上海开标，65种药品全部采购成功，327家企业的521个产品获得拟中选资格，全国4.5万家医药机构报量。本次集采前品种市场规模超500亿元，创历届国家集采新高，平均每个品种15家企业竞标。规则突出"稳临床、保质量、反内卷、防围标"：对报价过低者不带量、不占名额，封死恶性降价空间；10个参比制剂（原研药）中选，为历批最多。科伦药业14个产品拟中选规模最大，华东医药、华海药业等密集公告。12批集采已累计覆盖555种药品。

7月A股经历一场极致风格切换。主动管理型基金7月回撤TOP10全部超45%，持仓同质化显著，兆易创新同时出现在四只基金第一大重仓股中、该股7月跌幅达53.55%。年内翻倍基数量从5月末的2只暴增至6月底的246只，7月战果几乎全部回吐，重新只剩2只。与之形成鲜明反差的是被动资金，据财联社统计7月ETF净流入创历史新高、大概率在5400亿元上下，其中股票ETF净流入4778亿元。业内认为6月行情是高度浓缩的流动性冲击而非基本面重估，长线资金则在回调中借道ETF持续加仓。

中信证券研报指出，A股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击：整体杠杆情况比较安全，7月上涨股票数量接近全A一半、明显超过6月；相比全球历史上典型的去杠杆行情，当前融资回落幅度并不算大；ETF市场呈现持续资金流入，科技类ETF提供了充足流动性支持。局部流动性压力仍存于部分非核心AI股，但影响已基本消除。8月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹——非AI板块负面叙事边际好转，资金环境也支持适当修复。配置上建议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需借反弹更聚焦持仓。

国产存储再进一步。据行业人士透露，长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步，意味着国产内存有望在下一代标准上与国际厂商同台。终端涨价同步传导：8月1日记者走访深圳华强北发现，7月底以来消费级显卡价格快速上涨，部分热门型号数日内上涨数百元，高端型号涨幅甚至达到千元级别。A股映射端，富瀚微公告上半年净利预增1073%—1420%，直言全球电子业存储价格上涨及上游原材料供应紧缺致产品价格上调。

上周五美股三大指数集体收涨，纳指涨1%但7月累跌3.2%，标普500涨0.7%、月跌0.13%，道指涨0.53%、月涨0.32%录得月线四连涨。个股极致分化：苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅；亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅。存储链则遭遇系统性重挫，Roundhill存储ETF 7月累跌近32%，铠侠ADR月跌53%、闪迪月跌超46%、美光科技月跌超28%。此外摩根大通已将美联储加息预期提前至2026年12月，并上调年底10年期美债收益率预期至4.85%。

韩国股市剧烈震荡。KOSPI指数周一低开4%，报6325.23点，三星电子、SK海力士均跌超5%。就在上一个交易日（7月31日），KOSPI收盘大涨17.91%，创下历史最大单日涨幅，SK海力士封住涨停、单日涨30%为历史首次。汇市方面，日本财务省周一宣布与美国进行了买入日元的协同干预，并称将毫不犹豫地与美国进一步干预汇市——美国财政部上周通过纽约联储委托华尔街银行卖欧元买日元，与日韩联手实施近三十年来最大规模协调干预，核心意图在于防止日韩资产市场进一步走弱、降低压力向AI产业链传导。

美东时间7月31日，美国国土安全部宣布将40余家中国实体增列至"维吾尔强迫劳动预防法"（UFLPA）实体清单。中国商务部新闻发言人8月1日回应表示，美方相关做法毫无事实依据，是典型的经济胁迫行为，中方将采取必要措施，坚决维护中国企业合法权益。此举叠加此前的出口管制与关税摩擦，将对相关企业的对美出口与供应链认证形成新的合规压力，纺织、光伏、有色等劳动密集与上游原料环节需重点关注清单波及范围。

业绩端，一博科技公告上半年净利同比增长1562%，PCB工厂订单增长势头良好；富瀚微预计上半年净利同比增长1073%—1420%。回购端，兆易创新拟以10亿至20亿元回购股份用于注销，回购价格不超过750元/股。融资端，铭普光磁拟定增募资不超12.83亿元投向高速光模块智能制造，宏桥控股拟定增不超120亿元投向风电、光伏与铝深加工。风险端，九连板爱丽家居因7月21日至31日累计涨幅达135.77%，自8月3日起停牌核查；湘财股份公告子公司湘财证券涉嫌违反账户实名制等规定被证监会立案；欣天科技控股股东变更为深圳元启、今日复牌。