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盘面·展望
七大机构预测9-28复市：震荡修复为主 结构性机会重于系统性行情
中金、广发、申万、银河、浙商、中泰等主流机构一致判断：节后A股（9月28日周一）大概率震荡修复、不看大涨也不看深跌。配置主线集中在高股息红利、超跌科技（AI产业链/算力硬件）与消费复苏三条线；盈利接力估值成为四季度核心定价逻辑，行情成色最终看三季报业绩能否接住估值。
来源：亚汇网 / 各券商研报
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地缘·油价
美伊释放缓和信号 油价大跌 WTI报92.44 化工/航空中下游迎成本改善
美伊谈判释放积极信号，WTI跌2.29%报92.44美元/桶、布油破97，市场供应紧张预期缓解，对化工、航空等中下游制造业形成成本改善预期；但伊朗曾否认谈判、备忘录"数周即破裂"前科仍在，若油价重回106美元上方，利率压力将卷土重来，节后需防反复。
来源：今日头条 / 华尔街见闻
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海外·外围
中秋外围偏暖：美股欧股反弹 黄金止跌 节后方向可期但成色看三变量
假期外围方向偏暖：美股道指+0.93%、标普+0.51%、纳指+0.48%，欧股全线反弹，现货黄金止跌报4285.81。但"偏暖"不等于"反转"，反弹成色取决于三件事——今晚美股收盘、美伊谈判与油价、美债长端收益率（30年期约5.5%、10年期5.2%仍处二十年高位）。高开重点看量能能否跟上。
来源：同花顺投顾 / 华尔街见闻
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政策·流动性
央行"保持流动性充裕"是节后底牌 8000亿MLF落地 跨节呵护明确
央行货币政策委员会三季度例会明确"加大逆周期调节力度、保持流动性充裕"，9月24日已开展8000亿元1年期MLF释放中期流动性，跨节资金面无收紧压力。监管亦表态努力将A股打造为境内优质企业上市首选地，政策稳增长信号为大盘底部提供稳固支撑。
来源：腾讯新闻 / 中国人民银行
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宏观·利率
风险预警：美联储12月加息概率近90% 美债高位压制权重板块
9月27日机构观点提醒，美联储12月加息概率接近90%、10月加息概率超60%，美元指数与美债收益率若继续冲高将持续压制A股权重板块。投资者需重点防范中东、东欧等地缘突发事件在休市期间发酵累积，建议节后三个交易日做好保证金测算、精细化仓位管理、分散配置对冲轮动风险。
来源：腾讯证券 / 市场分析
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AI·芯片
科技赛道假期大额扩产 先进封装/负极材料/存储芯片持续加码
假期前后多家龙头大额投资扩产，先进封装、负极材料、存储芯片持续加码，AI硬件、半导体、新能源材料赛道基本面景气度持续在线。节前科技板块深度调整已释放估值风险，产业利好密集落地为节后科技主线修复提供情绪与资金面支撑。
来源：今日头条 / 陆家嘴财经早餐
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利好·消费
双节消费全面回暖 旅游餐饮白酒食品院线向好 猪肉旺季预期升温
中秋国庆双节叠加效应显现，旅游、餐饮、白酒、食品、院线数据持续向好，猪肉板块提前走强，旺季消费+腌腊需求预期升温。消费、农业具备持续修复动力，节后消费板块可关注节假日数据带来的催化与四季度边际改善机会。
来源：今日头条 / 陆家嘴财经早餐
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资金·盘面
季末机构避险 成交萎缩 9月日均1.88万亿较6月高点缩水超四成
临近三季度收官，机构锁定收益、降仓避险、调仓换股动作明显；全市场日均成交额已从6月3万亿高点萎缩至1.88万亿元、缩水超四成。节前成交量萎缩、轮动加快，短期难出现持续大阳线，指数大概率在3850—3950区间震荡，结构性机会优先于指数贝塔。
来源：网易财经 / 财经大拿
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规则·休市
交易日历：中秋9-25至27休市 9-28复市 国庆10-1至7休 10-8复市
中秋A股休市9月25—27日，9月28日（周一）正常开盘、港股通恢复；9月30日将公布中国9月制造业PMI；国庆10月1—7日休市（10月8日复市），10月2日美国9月非农。节后仅余9-28/29/30三个交易日，跨长假风险溢价叠加季末考核，需提前做好保证金与仓位管理。
来源：同花顺 / 交易所安排
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AI·产业
DeepSeek Harness推出官方桌面版 内置智能体团队/终端/子智能体
DeepSeek Harness推出官方桌面版，支持图形界面、账号登录与API Key，并内置智能体团队、终端、子智能体、网页搜索等插件，已通过苹果公证（夜间版、暂不支持Linux）。AI应用生态持续丰富，对节后A股AI/算力主线情绪形成催化，与云栖大会展示的终端·云·算力协同格局形成共振。
来源：华尔街见闻早餐FM / 搜狐